كم سهما في محفظتك الاستثمارية؟

ما هو العدد المثالي للأسهم في محفظتك الاستثمارية؟ سؤال طالما راود المستثمرين في أسواق المال خصوصا حديثي العهد بالاستثمار. حيث يشرع هؤلاء بدراسة وتحليل الأسهم التي يرغبون بالاستثمار فيها ثم يتوقفون عند مرحلة اختيار المبلغ الواجب الدخول فيه وعدد الأسهم المناسب. فهل يضعون كامل مدخراتهم في شركة واحدة ؟ هل يقسمون المبلغ على شركات عدة؟ هل يؤثر هذا الاختيار على نسبة الربح المتوقعة في هذه الأسهم؟ هنا تبدأ معضلة المستثمر والتي تستمر معه لسنوات قبل الاستقرار على رأي محدد.

بطبيعة الحال، فإن بضعة سنوات من الخبرة في أسواق المال كفيلة بمعالجة هذه المعضلة، حيث يبرع أكثر المستثمرين في كيفية انتقاء العدد المناسب للأسهم في محفظتهم الاستثمارية وذلك بعد دروس عدة من الربح والخسارة تجعلهم أكثر كفاءة في اختيار هذا العدد. ولتسهيل الأمر على حديثي الاستثمار (وبعض القدماء منهم) فسوف ألقي بعض الضوء على خياران مقترحان في هذا المجال متبوعا بمزايا وعيوب كل مقترح تاركا المجال للقارئ الكريم لانتقاء ما يناسبه منها.

الأمان في الكثرة

المقترح الأول هو الاستثمار في أكبر عدد ممكن من الأسهم. وهو الخيار الذي اتبعه فريق من كبار المستثمرين في أسواق المال وعلى رأسهم بنيامين غراهام، معلم الملياردير وارين بافت. حيث كان يعتمد في نهجه الاستثماري على شراء العديد من الشركات من تلك التي توافق نهجه الاستثماري (استثمار القيمة). كذلك الأمر بالنسبة للمستثمرالشهير السير جون تمبلتون والذي اشتهر بملئ وعائه الاستثماري بأكبر عدد من الأسهم خصوصا الرخيص منها وهي الطريقة التي حقق معها عوائد خيالية عبر عقود من الاستثمار في عالم المال.

تكمن مزايا كثرة عدد الأسهم في الأمان الذي يصاحب هذه الكثرة. حيث تزيد فرص أن تقوم الأسهم الرابحة بتعويض خسائر الأسهم الخاسرة. وتقل احتمالات ضياع أموال المستثمر بسبب تركيزه على شركات قليلة. وبطبيعة الحال فإن لهذه الميزة عيب كذلك، وهو أن تقوم الأسهم الخاسرة بأكل أرباح الأسهم الرابحة. وبالتالي فهي سلاح ذو حدين مع كونه أكثر أمانا من الطرق الأخرى. ولمن يتسائل: ما المانع من الاستثمار في عدد كبير من الشركات الرابحة؟ أقول: وما أدراك بأنها ستكون رابحة وستظل كذلك ؟ فالاستثمار مجال به خطورة وزيادة عدد الأسهم يعد أحد وسائل تقليل هذه الخطورة خصوصا لحديثي العهد بالاستثمار في الأسهم.

أسهم قليلة بتركيز عال

أما الفريق الثاني من المستثمرين، والذي لا يقل شأنا عن الفريق الأول، فإنه ذلك الذي يركن للتركيز على عدد قليل من الأسهم المختارة بعناية. ومن أشهر أعضاء هذا الفريق المستثمر الأسطوري وارين بافيت وصديقه المقرب تشارلي منغر، واللذان يعتبران أيقونتان في عالم المال نظرا للعوائد الكبيرة والمستمرة لمحفظتهما الاستثمارية والممتدة لسنوات طويلة. حجة هؤلاء أن الاستثمار في سهم معين يعتبر شراء للشركة صاحبة هذا السهم، والتي يتم التعامل معها وكأنها ملكية خاصة وليست مجرد استثمار عابر. وبالتالي يقوم أعضاء هذا النهج الاستثماري بضخ أكبر قدر ممكن من أموالهم في الشركات التي يؤمنون بتفوقها غير مكترثين بحجم الأموال المستثمرة ولا بضرورة تنويع محفظتهم الاستثمارية. بالإضافة إلى ذلك، فإنهم يحتفظون بهذه الأسهم لفترات طويلة جدا.

ولهذ النهج ميزة تعظيم العوائد الاستثمارية في حالة التوفيق في اختيار الأسهم المناسبة، حيث يمكن للمستثمر (ذو الخبرة) أن يركز بصورة أكبر على شركات قليلة لا تستهلك الكثير من وقته وجهده لمتابعتها. ومكمن الخطورة في هذا النهج هو احتمالية أن تتلاشى ثروة المستثمر إذا ما لم يفلح باختيار الشركات المناسبة، حيث لا توجد شركات عديدة يمكن أن تخفف عليه وطأة الخسائر بربح البعض منها وخسارة البعض الآخر كما هو الحال في نهج الفريق الأول.

خير الأمور أوسطها

والرأي النهائي كما أراه هو التالي: إن كنت خبيرا بالاستثمار في الأسهم فلا حاجة بك للمبالغة في زيادة عدد الأسهم في محفظتك الاستثمارية. فبضعة أسهم (لا تزيد عن العشرة) منتقاة بعناية ويتم دراستها جيدا ومتابعة أدائها بصورة دورية تكفي لتحقيق أرباحا مجزية لك. وإن كنت غير ذلك فعليك بزيادة عدد الأسهم حفاظا على هامش من الأمان في حالة تعرض محفظتك الاستثمارية لخسائر مرحلية.

حوار القبطان والمنارة

وهو حوار شهير أتى على ذكره ستيفن كوڤي في كتابه الأشهر (العادات السبع للناس الأكثر فعالية) حيث ذكر كوڤي قصة قبطان يبحر بسفينة في أجواء ضباب شديد. يفاجأ القبطان بضوء سفينة أمامه ويقترب منه. يفتح المذياع لينبه السفينة القادمة والتي توشك أن تصطدم به فيقول: غير مسارك حالًا، فيجيب الطرف الآخر: سيدي، أنت من عليه أن يغير مساره. فيغضب القبطان من هذا الرد فيصيح بالطرف الآخر: أنا القبطان الفلاني قائد السفينة الفلانية. فيرد الطرف الآخر بكل هدوء: سيدي، أنا منارة!

هذه القصة على طرافتها فإنها تقدم لنا درسا في أهمية معرفة كل الحقائق المتعلقة بأي مشكلة تواجهنا بمنعزل عن عاطفتنا أو قناعاتنا السابقة. كما تعزز هذه القصة الجميلة أهمية إعطاء الفرصة للطرف الآخر لإبداء رأيه ومحاولة وضع أنفسنا في مكانه وبنفس الظروف التي يمر بها.

ودمتم.

متلازمة بقمة أمي

والبقمة هي القلادة الثمينة بلغة أهل الخليج. تصيب هذه المتلازمة أولائك الذين يتحسرون على ضياع فرص استثمارية بقولهم: لو كنت استثمرت في كذا وكذا لكنت ربحت اليوم كذا وكذا. ومن أشهر الأقوال في هذا السياق جملة: بلغت قيمة بقمة أمي (أو جدتي) كذا ألف وكانت قد اشترتها منذ عشرين عام بمبلغ زهيد.

والأمر طبعا لا يقتصر على البقمات، ولكنه ينسحب على كل من يتحسر على ما فاته من فرص استثمارية، أو من يعتقد بأن ضربًا استثماريا يعتبر ممتازا ويستحق “اللحاق” به بغية جني الربح، كالذي يراهن على الذهب أو الفضة أو العملات الإلكترونية.

هذه الطريقة بالتفكير عقيمة استثماريا لعدة أسباب، أهمها:

١- عدم احتساب القيمة الوقتية للمال. حيث أن المقارنة بقيمة الشيء اليوم مع قيمته منذ سنوات عديدة دون الأخذ بالاعتبار عوامل مهمة مثل التضخم ونسبة الفائدة وتكلفة الفرصة البديلة وغيرها أمر لا معنى له.

٢- تفترض هذه الطريقة بالتفكير أن جميع من استثمر في هذا الاستثمار حقق ربحا كبيرا، وتتغاضى عن الآلاف ممن خسروا أموالهم نتيجة إما لعدم صبرهم على الاستثمار أو لجنوحهم للمضاربة فيه وبالتالي دخولهم وخروجهم من الاستثمار بأسوأ الأوقات (مثلما حدث في سوق المناخ الكويتي أو في عمليات النصب العقاري حيث تمكن القليل فقط من المستثمرين من الخروج من الاستثمار بالوقت المناسب.

٣- يتناسى أصحاب هذا الرأي أن العديد من الاستثمارات الفائتة ( التكنولوجية على وجه الخصوص) والتي حققت عوائد ضخمة (أمازون، قوقول، آبل ..إلخ) كانت ضمن مجموعة كبيرة جدا من الشركات التي خسر معظمها ولم يتبق سوى حفنة قليلة تعاظم ربحها. وبالتالي لا يوجد ضمان لنجاح “جميع” الاستثمارات في مجال التكنلوجيا.

لذا، لا تتحسر على هكذا فرص واعلم جيدا أن الفرص لا تتوقف عن الظهور ولكنها بحاجة لمن يستعد لها بادخار منتظم ودراسة متعمقة قبل الإقدام عليها.

ودمتم

حمية الكاش

من منا لم يسمع بالحمية الغذائية (الريجيم) والتي ترمي للحد من زيادة الوزن والتحكم الأفضل به. فمع زيادة معدلات السمنة على مستوى العالم زادت وتنوعت أنواع مختلفة من هذه الحميات الغذائية.

وإذا نظرنا لموضوع الادخار (أحد ركائز إدارة الأموال الشخصية) نجده هو الآخر بحاجة لحمية يتبعها الشخص كي يتمكن من تقليل مصروفاته كأحد سبل بناء الثروة أو على أقل تقدير الاستمتاع بحياة مالية متزنة. والحمية المقترحة اليوم هي حمية الكاش (النقد) والتي تتلخص بالاقتصار في صرفك اليومي على الكاش فقط دون اللجوء للبطاقات البنكية.

والسبب في أفضلية استخدام الكاش بدلا من البطاقات البنكية بشتى ضروبها (الائتمانية، المدينة، الراتب، الادخارية) هو تقليل الصرف، حيث خَلُصت العديد من الدراسات بأن الأفراد يميلون للصرف أكثر عند استخدامهم للبطاقات بدلا من الكاش، وبالتالي فإن العودة للتعامل مع النقود الفعلية (الكاش) يسهل على الناس الادخار من خلال الحد من الصرف.

هذه الحمية المقترحة والتي تدعو للعودة للتعامل الكلاسيكي مع النقود قد تكون التغيير الذي تنشده في بداية هذا العام الجديد، حيث لا يتطلب الأمر مجهودا إضافيا أو حسبة مالية معقدة أو كتابة جدول بمصاريفك اليومية (وهي بالمناسبة أمور مفيدة) بل كل ما هنالك هو أن تقتصر في صرفك على الكاش فقط.

وختاما، وكعادة بقية النصائح المالية التي أقدمها، فلن تخسر شيئا إذا ما قررت خوض هذه التجربة والقيام بحمية الكاش. فأسوأ ما قد تتعرض له هو زيادة رصيدك البنكي.

هل يُشعرك الاستثمار بالملل؟ إذا أنت على الطريق الصحيح

Photo by Lukas on Pexels.com

نعم. الاستثمار الجيد هو ذلك الذي يشعرك بالملل وليس الذي تستمتع به.

هذه المعلومة كانت من أوائل المعلومات التي تلقيتها من أساطين الاستثمار (وخصوصا مستثمري القيمة) في بداية مشواري في عالم إدارة الأموال الشخصية. وملخص الفكرة أن الأسلوب الاستثماري الأمثل هو ذلك المبني على الدراسة المتأنية للشركات قبل الاستثمار بها وتحليلها على أسس سليمة وواقعية، ومن ثم الاستثمار فيها بأرخص الأسعار وعلى فترات طويلة جدا. وبالتالي فإن هذا النهج الاستثماري من شأنه أن يبعث الملل في نفوس منتهجيه، ويجعل عملية الاستثمار عملية آلية بحتة لا متعة فيها ولا عاطفة.

في المقابل، فإن العديد من الأساليب الاستثمارية التي تعتمد على السرعة في اتخاذ القرارات والاستثمار على المدى القصير، فإنها مدعاة للاستمتاع والإثارة، ولكنها بطبيعة الحال ليست الأنسب لعموم المستثمرين من الأفراد، فهي مبنية على العاطفة وأبعد ما تكون عن المنطقية والواقعية في التحليل.

هذا الأمر يمكن ملاحظته على أرض الواقع من خلال التحاور مع بعض صغار المستثمرين الباحثين عن “الإثارة” في الاستثمار. فتجدهم تارة يتجهون للمضاربة في الأسهم مثلا، والتي تزودهم بتدفقات لا نهائية من هرمون الأدرينالين كلما صعدت البورصة أو هبطت. كما تجدهم في تارة أخرى يتحينون الفرص التي يعتقدون أنها “فرص لا تعوض” وأنها تُعرض عليهم لأنهم “مميزون” بصورة أو بأخرى. وبالتالي فإنهم يستثمرون بناء على العاطفة لا العقل. ويضعون رهاناتهم على أن الاستثمار لا بد له أن يكون ممتازا ما دام مثيرا وشائقا. ولكن للأسف، بمجرد تعرضهم للخسارة تلو الأخرى فإنهم يتدثرون بالأعذار الواهية والمعتادة كـ (البورصة للأغنياء وليس لنا، هناك من يتلاعب بأسعار الأسهم ونحن غافلون، الاستثمار بالأسهم لا يصلح في بلداننا العربية ..إلخ).

من يرغب بالاستثمار فعليه بالاستعداد الجيد والتعرف على النهج السليم لفعل ذلك. ويجب عليه كذلك تقبل أن الاستثمار يتطلب وقتا وصبرا وقناعة قد لا يطيقها العديد من الأشخاص، ولكن هذا هو شأن المتميزين في هذه الحياة، فلا نجاح بلا تعب وجهد وصبر.. والقليل من الملل.

 

 

 

كم تقدّمت اليوم؟

لأول وهلة، قد يبدو سؤالا غريبا. ولكن عند الإمعان فيه ومحاولة الإجابة عليه سوف تتضح ملامح هذا السؤال وتبرز أهميته والغاية منه.

كل من ينشد تطوير نفسه يعي تماماً أهمية التقدم في أي مسعى يختاره. فمن يرى نفسه في موضع متقدم (صحيا، ماليا، اجتماعيا.. الخ) عما كان عليه بالأمس، يدرك أنه قد تقدم وحاز مكانة لم تكن متاحة له بالأمس. وهذا الأمر هو لب تطوير الذات، وإلا فأي تطور ننشد إن كنا نقبع في نفس المكان الذي نحن فيه يوما بعد آخر.

قد يظن البعض أن التقدم الحقيقي يقتصر عل اجتياز العقبات العظام وتحقيق المستحيلات ولهذا السبب يستحقرون النجاحات الصغيرة والخطوات الخجولة للأمام، ولذلك تجدهم في الغالب لا يتمكنون من تحقيق أي شيء يذكر.

إن كنت راغبا في تطوير نفسك فعليك باحتضان التقدم مهما كان بسيطا وتذكر المقولة القديمة:

“تقدم ببطء ولكن لا ترجع للوراء”.

إدارة الأموال كمثال

كون هذه المدونة مختصة بتعزيز الوعي المالي للأفراد، فسأقوم بضرب مثال على أهمية التقدم البسيط في عالم المال.

يقتصر مسعى تعظيم الثروة للأفراد (بصورة مبسطة وعامة جدا) على أمرين:

١- تقليل المصروفات

٢- زيادة الاستثمارات

وكل ما يُقال ويُنصح به في هذا المجال يتمحور حول هذان الأمران. وعلى أهميتها، فبميسور أي شخص (نعم أي شخص) تحقيق تقدم بسيط فيهما وبأسرع وقت كذلك. والطريقة وبكل بساطة هي أن تمتنع ولو ليوم واحد عن الصرف على أمر لطالما شعرت بأنك مُسرف فيه (مطاعم، مقاهي، أجهزة تكنلوجية.. الخ) وبذلك تكون قد أتممت الأمر الأول (تقليل المصروفات) وأن تقوم بشراء سهم واحد فقط في شركة مدرجة بالبورصة وبذلك تكون أتممت الأمر الثاني (زيادة الاستثمارات).

فكرة سخيفة؟

أبدا. إنها الخطوة التي قد تنقلك من حضيض الكسالى والمتدثرين بالأعذار تجاه أوضاعهم المالية لتصل بك إلى مصاف أهل الحرية المالية والثراء.

قبل الحكم عليها، اعتبرها تجربة وشارك الآخرين نتائجها، فلعلها تكون الخطوة التي طال انتظارها والتي ستغيرك لتغدو إنسانا أفضل. وفي جميع الأحوال، تستطيع الرجوع لما كنت عليه إن لم تفلح هذه التجربة.

وختما تذكر، تقدم بسيط ومستمر هو كل ما تحتاج إليه.

ليست هبّه

 

 

يتهم بعض الناس أهل العزائم والهمم العالية بأنهم أصحاب “هبّه”. وهذه الكلمة لمن لا يعرف معناها تعني التوجه لهواية أو فكرة جديدة من وقت لآخر. وصاحب “الهبّات” هو ذلك الذي ينجذب لأمر ما لفترة محدودة ثم يتركه ليجرب أمرا آخر ودواليك.

هذه الصفة التي تقال في حق هؤلاء ليست صحيحة من جهتين. الأولى أنهم لا يقومون بذلك تقليدا للناس (كما تفعل بعض الفتيات مثلا عندما يغرمن بشنطة أو ساعة معينة لفترة من الزمن) بل لأنهم راغبون باكتشاف العالم من حولهم والتميز في شيء يستحق التميز فيه.

الجهة الثانية أن أصحاب الهمم العالية عندما “يهبّون” في شيء جديد فإنهم يفعلون ذلك برغم عزوف الناس عنه. أي أنهم يفعلون ما لا يفعله العموم ممن حولهم. وبالتالي فإن رغبتهم الحقيقية هي التميز عن الآخرين بفعل ما هو صعب على بقية البشر. وهو الأمر الذي يشعرهم بالتميز والتفوق.

بالإضافة لذلك، فإن من ينحو باللائمة على هؤلاء هو بالغالب من يعيش حياة رمادية لا تكسوها الألوان ولا الطموحات ولا الرغبة في اكتشاف العالم من حوله. وهي ذات الصفات التي يرغب برؤية الآخرين يتصفون بها حتى يرتاح لكونه “طبيعيا” في المجتمع.

متى كان الركون للـ “الطبيعي” أمرا حميدا؟ هل من الأجدر بأصحاب الهمم الجلوس في البيت والاكتفاء بما يفعله الآخرون حتى يحوزوا على رضاهم؟ هل ستتغير حياتنا للأفضل إذا ما كنا ذوو صبغة واحدة وتوجه واحد؟

إن من يقود التغيير في أي مجال هم أولائك الذين يبحثون باستمرار عن فعل غير المألوف (والمفيد طبعا). وكم من صاحب رؤية جديدة أو مشروع جديد أو حتى هواية جديدة واجه من التندر والتهكم ولكنه لم يلتفت له إيمانا منه بأهمية وفائدة ما يقوم به.

فعوضا عن التهجم على هذه النوعية من أهل العزم والفكر المتجدد والمتقد، حري بنا احتضانهم وتحفيزهم على اكتشاف الجديد في هذا العالم الكبير من حولنا. فنحن  لا نعلم أي أشخاص سيكون هؤلاء لو أنهم تركوا ما يقومون به واستمروا في فعل ما نفعله يوما بعد يوم وسنه بعد أخرى.

درس ساعة أبل

منذ فترة وجيزة، أُهديت ساعة أبل (Apple Watch). ورغم كرهي المعتاد لإحكام الساعات على معصمي، إلا أنها راقت لي، لا لشيء إلا لأنها دفعتني دفعاً لممارسة الرياضة. الرياضة التي عادة ما أطلقها طلاقا بائنا خلال فترة صيف الكويت القائظ. وما كان تحفيز الساعة لي من خلال نصيحةً قدمَتها لي، ولا جدولاً طالبتني بالالتزام فيه، ولا فيديو عرضَته عليّ. إنما مجرد دائرة صغيرة ملونة ذات ثلاثة خطوط بوسط الساعة تبين مقدار ممارستي للرياضة خلال اليوم. خط للدقائق التي أقف فيها خلال كل ساعة، وآخر لعدد السعرات الحرارية المحروقة، وثالث لعدد الدقائق التي أتحرك فيها بسرعة.

في بداية الأمر تجاهلت هذه الدائرة بخطوطها الثلاث، ولم أكترث بها. ولكني، ومن باب الفضول، كنت استرق النظر إليها من وقت لآخر لأرى ما التغيرات التي تطرأ عليها خلال اليوم. فلاحظت زحف خطوط الدائرة نحو الاكتمال كلما قمتُ بأية حركة، سواء في البيت أو خارجه. وكانت هذه التغيرات تحدث بمجرد قيامي بحركات بسيطة دون ممارسة التمارين الرياضية المتعارف عليها.

ولفك طلاسم هذا الأمر، بدأت أقرأ عن الساعة وكفية متابعتها لحركتي خلال اليوم. أدركت حينها أن هدف الساعة لا يكمن في حثي على “الرياضة” كما نعرفها (جري، رفع أثقال، سباحة… إلخ) إنما جل ما ترنو إليه هو تحفيزي على “الحركة” فقط.

وبعد إدراكي لغاية الساعة، أصبحت أشعر براحة أكثر من ذي قبل تجاه صحتي بشكل عام، وحركتي بشكل خاص. حيث تلاشت فكرة الكمالية في أداء الرياضة، والتي لطالما مزقت تفكيري بين الالتزام التام في ممارستها ، وبين الإهمال الكامل لها. وعلمتني كذلك مهارة فعل القليل والمداومة عليه.

لم أكتب هذه التدوينة لأقدم دعاية لساعة أبل أو غيرها (هناك العديد من العلامات التجارية التي تقدم نفس المنتج) ولكني أحببت أن أشارككم في التأكيد على أهمية الأفعال الصغيرة، خصوصا في حال المداومة عليها. ولهذا الأمر اعتبارات جمة في عالم المال أيضا، خصوصا في حالة الادخار. حيث تلعب المبالغ الصغيرة التي ندخرها دورا عظيما في تنمية ثرواتنا وتحسين أوضاعنا المالية إذا ما التزمنا في المداومة عليها.

ومن العوامل المساعدة على تحفيزنا على الادخار، هو رؤية نتيجة ادخارنا. فلا تكتف بتحويل الأموال للبنك و”نسيانها” هناك. بل اطلع عليها من وقت لآخر واسعد بنتيجة ملازمتك للادخار المنتظم. وارسم خططك لاستثمار هذه المدخرات في أفضل الأوجه الاستثمارية التي تعود عليك بالربح الوفير.

لا يضر كذلك أن تلجأ لاستخدام تطبيقات هاتفية تتيح لك متابعة أدائك المالي في الادخار والاستثمار. وتسهل عليك متابعة مصاريفك الشهرية يوم بيوم. فهذه النوعية من التطبيقات تسهم في خلق حالة من الوعي المستمر لوضعك المالي، وتعينك على الوقوف على أوجه الصرف لديك.

ولا ننسى ختاما أن الأمور العظام لا تحدث مرة واحدة، وإنما بالأفعال الصغيرة التي تسبقها وتتشكل منها.

 

فيصل محمد كركري

 

السيد سوق.. مفهوم غراهام العبقري

السيد سوق أو (Mr. Market)، هو المصطلح الذي صاغه بنيامين غراهام، الأب الروحي لاستثمار القيمة (Value Investing). والذي استخدمه لكي يبسّط فكرته الاستثمارية لعموم المستثمرين من غير المختصين في المجال الاستثماري. وذلك في كتابه الشهير “المستثمر الذكي”.

تتلخص فكرة “السيد سوق” في افتراض أنك أحد رجلين يمتلكان شركة بالتساوي بينها. وأن شريكك (السيد سوق) يقوم بصورة يومية إما بعرض حصته بالشركة للبيع، أوتقديم عروض لشراء حصتك فيها. والذي يميز هذا الشريك أنه عاطفي جدا ولا يعبأ بالأداء الفعلي للشركة، على المدى القصير على الأقل. بل إن كل ما يرغب به هو عرض المزيد من الحصص (الأسهم) للبيع وطلب المزيد منها للشراء بناء على مزاجه اليومي. فأحيانا ينتاب السيد سوق القلق والخوف، فيقوم بعرض كل ما لديه من الأسهم بأدنى الأسعار لمجرد التخلص منها. وأحيانا أخرى يغمره الفرح والتفاؤل وتنفتح شهيته للمزيد من الأسهم فيقوم بتقديم عروض شراء سخية. وفي كلا الحالتين، الخوف الشديد والفرح الغامر، ترتفع الأسهم في البورصة وتنخفض بناء على مزاج هذا السيد النبيل.

ينصحنا غراهام بعدم أخذ التصرفات الطائشة للسيد سوق على محمل الجد. بل يتوجب علينا انتظار الوقت المناسب للشراء وذلك عندما يقوم السيد سوق بعرض الأسهم بسعر زهيد يقل عن القيمة الفعلية لها. وكذلك الحال في حالة بيع الأسهم، حيث من المجدي انتظار الفترة التي ينتشي بها السيد سوق ويقوم بعرض الملايين من الدولارات طمعا في شراء أسهمك، فتقوم حينها ببيعها عليه بأعلى الأسعار. وهو بذلك يعطينا درسا في كيفية التحكم بعواطفنا المالية، ويحذرنا من الانقياد ورائها بغية الربح السريع في البورصة، ويذكرنا كذلك بأهمية الصبر عندما يتعلق الأمر بشراء أو بيع الأسهم.

هذا النهج بطبيعة الحال لا يعني بأي حال من الأحوال الاتجاه نحو ما يسمى بـ “توقيت السوق”، وهي الاستراتيجية الاستثمارية التي تعتمد على تحيّن الوقت المناسب لتداول الأسهم بيعا وشراء. والتي قد ترتكز على عوامل أخرى لا تتعلق بأداء الشركات الفعلي، والاكتفاء بحركة البيع والشراء التي يقوم بها المستثمرون الآخرون، بغض النظر عن أي عوامل أخرى. فكما هو معروف، فإن غراهام هو أول من تحدث عن أهمية الدراسة المتأنية والمعمقة لأي شركة ينوي المستثمر شراء أسهمها. وبالتالي فإن نهج غراهام الاستثماري أبعد ما يكون عن الاكتفاء بمتابعة حركة السوق. بل إن جل ما يعملنا إياه هو أن نستثمر في الشركات ذات الأداء الممتاز بقيمة زهيدة مقارنة مع قيمتها الفعلية أو الحقيقة كما يسميها البعض.

خطتك المالية تفشل لأنها…

من منا لم يفشل يوما ما بتحقيق أمانيه؟ من منا لم يغير خطته مرارا وتكرارا بسبب عدم قدرته على تحقيق أهدافه؟ الحقيقة أن غالبية البشر يتعرضون لانتكاسات كثيرة ومتعددة خلال سعيهم للوصول لأهدافهم المرسومة مسبقا. وهذا الأمر ليس جديدا أو مقتصرا على فئة معينة من الناس، بل هو الحالة المعتادة والطبيعية لدى عموم الناس، وإلا لما كان للنجاح في الوصول للأهداف طعم يذكر، ولغدا شأنه شأن الأكل والشرب وبقية الأفعال التي نقوم بها تلقائيا ولا تتطلب جهدا لفعلها.

فإن اقتنعنا بذلك، يبقى السؤال: ما هي أسباب فشل أغلب المخططات المالية التي نضعها.

سوف ألقي الضوء فيما تبقى من أسطر على طائفة من الأسباب التي أراها شائعة بين الناس، وتؤدي لفشلهم في تحقيق أهدافهم المالية.

استعجال النتائج

الإنسان الطبيعي لا يحبذ الصبر مهما بلغ به العلم والمعرفة بفوائده. فالحصول على ما نريد بأسرع وقت ممكن هو أحد دعامات العقل البشري الذي يعمل (عند أغلب البشر) بصورة أسرع من الوتيرة التي نقوم بها ببقية أفعالنا. وضيق الوقت هو المحفز أحيانا للبعض للقيام بأغبى التصرفات في سبيل الوصول للنتائج بصورة سريعة. وعندما يتعلق الأمر بالمال، فإن الصبر لا غنى عنه. فسواء كنت راغبا بالادخار أو الاستثمار أو ممارسة التجارة، فإن التسرع قد يقضي على كل مساعيك السابقة.

المقارنة بالآخرين

وهذه المقارنة تُسهم في ثني العديد من الأشخاص عن تحقيق أهدافهم المالية، وذلك من جهتين، فهي إما أن تجعلنا نستخف بأهدافنا عند مقارنتها بأهداف الآخرين “الضخمة”، وإما أن تقلل من عزمنا على مواصلة الطريق نحو أهدافنا عند مقارنتها مع أهداف الآخرين “المتواضعة”. فالانسان بطبيعته معتاد على ممارسة أنشطته بالصورة “الدارجة” ولا يسهل عليه الانحراف عنها للقيام بالأمور كما يريدها هو. وبالتالي فإن المقارنة تدفع الناس للانقياد للنهج السائد الذي يخلو من التميز والإبداع.

الملل

لا نحسن القيام بالأشياء التي نمل منها. فالاستمتاع بما نقوم به عنصر أساسي لأي توجه نرغب فيه. ومن طبيعة الخطط أنها تبعث على الملل، وتقيد حرية الإنسان في فعل اللأمور التي تقع خارج نطاق خطته المرسومة. وبالتالي فإن العديد من الأفراد يعزفون عن المضي قدما في خططهم رغبة في الارتماء في أحضان المُتع على اختلاف أشكالها.

عدم الكتابة

فالخطط التي “في الرأس” لن تتحقق ما لم تدوّن على الورق. والكتابة هنا لا تعني بالضرورة الإسهاب في شرح كل صغيرة وكبيرة في خطتك المالية، وإنما مجرد رؤوس أقلام تفي بغرض إيصال مفهوم الأمور التي ترغب في تحقيقها ووسائل الوصول إليها. كما أن الجداول الزمنية بطبيعتها تتطلب كتابة وتحديد دقيق للمواعيد وإلا غدت مجرد أفكار تدور في عقل صاحبها.

المبالغة

وهي داء يصيب محبي التخطيط من الذين لا يرضون بالنتائج المعقولة ويسعون لتحقيق ما هو أعظم من ذلك … بكثير. لا شك أن الطموح للأفضل أمر محمود وله عوائد طيبة على النفس البشرية. إلا أن المبالغة في بعض الطموحات قد تؤدي بالإنسان لهجر التخطيط وطلاقه طلاقا بائنا. حيث أن الاستمرار في العجز عن تحقيق النتائج العظيمة أمر محبط وطريق شبه مؤكد للركون لليأس.

هذه الأسباب التي ذكرتها أعلاه هي مما خبرته شخصيا وشهدته كذلك في العديد من الأشخاص، وحري بها أن تدفعك عزيزي القارئ لأن تحرص على معالجتها، أو على الأقل الانتباه لتأثيرها على خططك المالية. أما كيفية التخلص من هذه الأسباب فيكون وبكل بساطة عن طريق تجنها، والحيلولة دون الركون لنتائجها. فمن لا يكتب خطته فعليه بالكتابة فورا، ومن يقارن نفسه بالآخرين فعليه بالإقلاع عن ذلك، وكذلك الذي يستعجل النتائج فعليه بالتريث وارتداء ثوب الصبر، ومن يبالغ في التخطيط فعليه بالقليل من التواضع والعقلانية في الأهداف، ومن يمل من خطته فعليه بتطعيمها ببعض الإثارة والتشويق اللازمين لجعل الخطة مغامرة أكثر منها مجرد جداول صماء.

قد تبدو هذه الحلول بسيطة وبديهية، ولكن لا تدع بساطتها تدفعك للشك في جدواها. تبنى بعضها أو جميعها وستجدها خير معين لك على الالتزام بخطتك المالية.

تمنياتي للجميع بحياة مالية سعيدة.